Blanca's Blog - Chicagoland's Loan Home Expert

HAPPY EASTER EVERYBODY!

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Sat, 07 Apr 2007 20:50:28 -0500

Today I was looking around for a really cute picture that I could add to my post to wish to all of those of you who celebrate Easter a Happy and safe day!

I soon realized that I had the best photo ever! Yesterday, I received in the mail a wonderful picture from my friends John & Christine at Randall Studio of their daughter Paige. It is just perfect to share it with all of you!

John and Christine always manage to capture the pure essence of each moment. I just love them! The best for me is to wait each year with anticipation the arrival of My Favorite Christmas Card!.

I hop you guys enjoy it! Happy Easter to you and your loved ones!

Come in - Rain Boots come in all sizes!

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Thu, 18 Jan 2007 17:38:22 -0600

I came across this article and I wanted to share with all of you.

On January 10 2007 CNN Money.com published an article titled: "Tech Trends Rock Real Estate World"

This article has brought out of the shadows (at least for me) and into the light the concept of bloggin and how this new technological trend is going to change the real estate industry in a blink of an eye....ladies and gentlemen; we are at the verge of a new "technical revolution."

I am sure many of you already knew this; the proof is in the pudding. Real estate bloggers such as Kristal Kraft, Maureen McCabe, Angus, Rich Jacobson and Craig Schiller; just to mention a few, have been at the front of this revolution. I have seen them out here every day proudly wearing their rain boots challenging us to find our own voice and since I have joined Active Rain they have been a wonderful source of motivation and inspiration.

I like to think of myself as a tryout pioneer of new technology affecting my industry, so I can almost kick myself for not seeing this trend arise earlier on. I said almost because I have plunged into the water....just in time.

And I am so glad...The CNN Money article quoted Mr. Brad Inman saying "Social networking is lifting real estate and in the next 12 months it's going to overwhelm real estate."

I am not afraid of this new movement, I have learned to embrace technology and now with gleaming hope I can't wait for the rain to begin to pour. I know that by contributing as a member of Active Rain I will enjoy the support and great company of all of you, making it impossible to drown.

And yet, there are still many people on this site that are still lurking, waiting or undecided....What are you waiting for? Get your feet in the water don't waste one extra day to place a stake on the ground and claim for yourself a piece of this virtual land!

This is my favorite comment in this article; "Inman says that real estate professionals have two choices when it comes to confronting the changes wrought by technical advances: engage it or pretend it isn't there"

Are you still sitting there? Go and put your rain boots on!

Como Documentar su Ingreso Salarial

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Sat, 13 Jan 2007 18:49:55 -0600

Si nos visitas desde Localism.com en nuestra pasada edición llamada Como Documentar el Historial de Renta Para Comprar una Casa muchas gracias por su interes. Si este es la primera vez que nos visitas Bienvenido!

En la pasada edición hablamos sobre los documentos necesarios para documentar su historial de pago de renta para el préstamo hipotecario. Y en esta edición hablaremos de como documentar el segundo de los 4 factores que mencionamos en nuestro primer articulo llamado: Tips que los prestamistas no quiren que Usted se entere!

Empleo é Ingresos

La documentación de este factor para la aprobación del prestamo no es muy complicado.

Usualmente si usted está trabajando y obtiene un cheque semanal, quincenal ó mensual de la compañia para la que usted trabaja, el prestamista le preguntará la siguiente información; Nombre, dirección & teléfono de la compañia(s) de trabajo de los ultimos dos años.

Tambien tendra que facilitar copias de 2 talones de cheques de salario mas recientes que cubran un período de un mes y que muestren el ingreso en bruto. Tambien necesitara 2 copias de los 2 ultimos años del formulario(s) W2.

Si es usted trabajador independiente; tendra que proporcionar 2 copias de su declaración de impuesto federal sobre el ingreso (todas las paginas de la declaración seran indispensables)

Para mas información visite IRS en Español

Con esta información el prestamista mandara con un permiso por escrito de usted; un formulario llamado Verificación de Empleo (VOE) por sus siglas en Inglés.

Una vez recibido de regreso este formulario si su compañia lleno toda la información requerida satisfactoriamente y es regresada a tiempo, no habra otro requerimiento de documentación por parte de usted.

Pero que hay si no puedo verificar mi ingreso de esta manera?

Si se encuentra en esta situación aqui le explicaremos cual es la mejor manera alternativa para documentar su ingreso:

1. Si le pagan en effectivo: deposité inmediatamente cada uno de sus cheques en su cuenta personal de banco. Hoy en dia; muchos programas de prestamo permiten que los que estan buscando una hipoteca puedan utilizar como comprobante de ingreso de 12 a 24 copias de estados de cuenta bancarios. En estos estados de cuenta se debera demostrar el deposito continuo de su ingreso.
2. Si no tiene banco...Mi sugerencia personal es que encuentre un banco de su gusto y habra una cuenta de cheques.
Si necesita una sugerencia llame a mi teléfono 708-947-3352 ó mande su pregunta por mi correo electrónico blancac@mteamfinancial.com y con gusto le ayudare a elegir un banco.

En la proxima edición le ayudaremos a entender como documentar su Patrimonio Personal.

Como Documentar el Historial de Renta Para Comprar una Casa

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Fri, 12 Jan 2007 21:07:24 -0600

Si nos visitas desde Localism.com en nuestra pasada edición llamada Documentos Necesarios Para el Préstamo Hipotecario muchas gracias por su interes. Si este es la primera vez que nos visitas Bienvenido!

En la pasada edición hablamos sobre los documentos necesarios para el préstamo hipotecario. Y hoy hablaremos de como documentar uno de los 4 factores para la aplicacion de una hipoteca.

La Residencia

Este es sin duda uno de los puntos mas problematicos para la mayoria de los compradores de casa. En el momento que se trata de documentar que se ha pagado un alquiler a tiempo, no hay ningun rastro de papeleo que se pueda utilizar para demostrar este pago de alquiler.

Porque?

Bueno...en primer lugar muchos hispanos no confiamos en los bancos por lo que la mayoria de nuestras transaciones las manejamos en efectivo. Por lo cual es casi siempre imposible verificar que se ha pagado una alquiler cuando estamos rentando una vivienda, ya sea a familiares o con personas conocidas.

Al tiempo que usted decide llenar la solicitud para un hipoteca, el prestamista necesitara documentar 2 años de residencia y un pago satisfactorio de por lo menos un año. Si siempre paga en efectivo no habra manera de documentar este historial de pago y no podra satisfacer este requisito.

Entonces como debo empezar a documentar este pago?

• El prestamista le pedira; el numero de telefono, la direccion y el nombre de su arrendador para mandar un documento llamado Verificacion de Historia De Renta (si es que usted renta a una tercera persona que no es un familiar) Esta verificacion cuando es llenada por la tercera persona y no muestra un pago moroso sera aceptada y mas documentation no sera requerida.

• Si usted esta viviendo con un familiar y le paga una renta, la mejor tactica para documentar este requerimiento es facilitando un documento que compruebe el echo de que usted a pagado a tiempo su renta. Este documento puede ser la copia de los cheques cancelados por los 12 ultimos meses de su cuenta personal de banco. Pero si no tiene cuenta bancaria; entonces page siempre con un cashier's check y en ese documento siempre indique la razon de su pago. Por ejemplo: Renta de Enero y así sucesivamente.

• Si es usted el arrendador y esta documentando este ingreso adicional le podra servir para calificar usando ese ingreso adicional en dado caso que este pensando refinanciar. Muchos prestamistas necesitaran documentacion demostrando que usted recibe este ingreso y que lo ha recibido de 1 a 2 años para considerarlo un ingreso adicional.

Ya sea que rente o sea usted el arrendador. No destruya o pierda estos recibos por lo menos por un tiempo de 2 años.

En la proxima edición le ayudaremos a entender Como Documentar su Ingreso Salarial

Documentos Necesarios Para el Préstamo Hipotecario

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Fri, 12 Jan 2007 18:34:01 -0600

Si nos visitas desde Localism.com en nuestra pasada edición llamada Tips que los prestamistas no quiren que Usted se entere! muchas gracias por su interes. Si este es la primera vez que nos visitas Bienvenido!

En la pasada edición empezamos con una pequeña introduccion a los differentes factores que se analizan para la aplicacion de un prestamo hipotecario. En esta edición nos consentraremos en los documentos necesarios para la aplicacion del préstamo.

Organice sus documentos

Nombre, telefono y direccion de su arrendatario (Residencia)
Copias de recibos de sueldo de los dos últimos meses (Ingresos)
Copias de los formularios W-2 de los dos últimos años (Ingresos)
Copia de los estados de cuenta bancarios de los últimos 2-3 meses (Patrimonio Personal )
Declaraciones del impuesto federal de los últimos 2 años (Ingresos)

Si es trabajador independiente o si piensa comprar una vivienda en régimen de cooperativa o en propiedad horizontal (condominio), mas adelante le daremos los requisitos adicionales.

En la proxima edición examinaremos Como Documentar el Historial de Renta Para Comprar una Casa

Tips Que los Prestamistas No Quiren Que Usted Se Entere!

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Fri, 12 Jan 2007 17:45:26 -0600

Muchas familias Hispanas que residen actualmente en los Estados Unidos no creen que pueden calificar para la compra de una propiedad. Otras piensan que es mucho el papeleo ó muchas temen a que se veran victimas de prestamistas sin escrupulos. No se preoucupe mas!

Aqui tiene una pequena lista para preparase y tener en cuenta por si en un futuro cercano esta pensando en comprar una casa!

Mi mejor consejo para Usted es: No espere hasta que tome la decision de comprar una casa para prepararse con la siguiente informacion!

Si sigue estas sugerencias y comieza desde ahora le sera mas rapido obtener un financiamiento hipotecario a buenos terminos y con una quota mejor de interest bancario.

Un vez que se entiende el proceso del prestamo no es muy complicado. Lo mas importante es entender cuales son los 4 factores que los prestamistas usan para analizar la aplicacion y cuales son los pasos necesarios para mejor ducumentar estos requisitos:

• Residencia (Usualmente se necesitan 2 años de historial para satisfacer este requerimeinto)

• Empleo é Ingresos (Tambien 2 años de historial son requeridos)

• Patrimonio Personal (Balances actualizados y estados contables recientes de cualquier cuenta bancaria, incluidas cuentas corrientes y de ahorro)

• solvencia crediticia (Su historial de credito; su solvencia crediticia predice cuáles son las probabilidades de que usted pague la deuda hipotecaria)

Un buen promedio de solvencia crediticia es de 620 puntos para arriba. Con esto no quiero dar a enteder que esta es la unica manera en que se puede calificar para la compra de una casa; Hoy en dia hay muchos programas de prestamos que se pueden obtener cuando se tiene un promedio mas bajo de 620 puntos. Necesita saber mas visite me en Localism.com & Mejore su Puntuaje de Fico

En el proximo post examinaremos Los Documentos Necesarios Para el Préstamo Hipotecario

My Favorite Christmas Card!

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Sun, 17 Dec 2006 17:19:04 -0600

Every year I wait with anticipation for the arrival of the Holidays, Usually because I get travel to Mexico to see my family. However this year my mother has come to visit me so we will be celebrating Christmas here in Chicago.

Another reason why this is a very special season for me, because I love getting Christmas cards; there is one very special card I wait each year for and it has finally arrived! It is very original. I love getting it and this year I will be sharing them with you guys!

These are my dear friends John & Christine Randall of Randall Studios here in Bolingbrook, IL with their daughter Paige. They are photographers and I love their work, they are so original http://www.randallstudio.com/. I have kept every single of their cards. Here are a few of them.

Loan Documentation Types

Blanca Cholewczynski, XCO (U) — Mon, 27 Nov 2006 12:21:06 -0600

Documentation
Cheat Sheet

As a Realtor, you know the ins and outs of selecting the perfect house for your clients. When it comes to selecting the right loan, you count on your Loan Officers to point your clients in the right direction. Sometimes, though, you need a little more information to help your client shop in the right price range for their financial situation. This little glossary of documentation types should give you an idea of how to answer some basic financing questions and suggest to your clients the right home for them.

FIFA
Full Income/Full Asset: A Full Doc loan requires asset, employment and income documentation and verification. Two months' worth of bank statements usually qualifies for asset verification. For income, two years' worth of paperwork is usually required.

SIFA
Stated Income/Full Asset: Only the income stated on the loan applicaiton is included in the loan application; no paystubs or other verification is collected. No income statements are collected but a written or verbal verification of two years of employment is required. Full documentation of assets is required.

SISA
Stated Income/Stated Asset: Only the assets stated on the loan application are included. No bank statements or any other paperwork is included. Assets are stated on the application but not verified. Employment is documented for two years and verified. Lack of documentation usually must be balanced with a high credit score and low LTV or CLTV.

NINA
No Income/No Asset: No asset verification or income information is in the application. Two years of employment is documented and verified. Lack of documentation usually must be balanced with a high credit score and low LTV or CLTV.

No Ratio
Income is not disclosed or verified. Employment is stated and verified, and full asset documentation is required.

No Doc
No asset, income or employment verification of any kind is on file, nor are they verified. Lack of documentation usually must be balanced with a high credit score and low LTV or CLTV.Alt Doc
These loans use alternative methods to document income, employment and assets, such as tax returns or credit reports.