https://youtu.be/7t0HBlT1t4g
Tasa Interna de Retorno, periodo de tenencia
Ilustraremos este cálculo con un ejemplo:
Un inversor quiere comprar un centro comercial el cual se ofrece en el mercado bajo los siguientes terminus
Precio de Venta: $6,000,000
ION $ 420,000
Estrategia de salida 5 años Basado en la plantilla de rentas se estima que el ION incremente un 4% anual
Términos de Financiamiento
LTV 70%
Interés 5%
Amortización 25 años
Pagos Mensuales $24,552.78
Saldo de la Hipoteca año 5 $3,720,368
1. Calculemos la Inversión Inicial INVERSION INICIAL = $6,000,000 x 30% = $1,800,000
2. Calculemos el ION proyectado a 5 años n ION ($) 1 $420,000 2 $436,800 3 $454,272 4 $472,443 5 $491,341
3. Calculemos el valor proyectado de venta en el año 5 Tasa de Capitalización en el 1er. Año es. TCAP = ION/Valor= $420,000/$6,000,000 = 7% Utilizando esta tasa de capitalización en el año 5, tenemos que el valor de venta sería: Valor de Venta = ION/TCAP = $491,341/7% = $7,019,157 PRECIO DE VENTA NETO = Valor de Venta – Saldo de la Hipoteca = $7,019,157 - $3,720,368 PRECIO DE VENTA NETO = $3,298,789
4. Calculemos el servicio de la deuda, SD = PMT x 12 = $24,552.78 X 12 = $294,633
5. Con todos los datos, Preparemos nuestra tabla “T” ION ($) “- SD ($) FCN ($) Venta ($) Totales ($) 0 -$1,800,000 1 $420,000 $294,633 $125,367 $125,367 2 $436,800 $294,633 $142,167 $142,167 3 $454,272 $294,633 $159,639 $159,639 4 $472,443 $294,633 $177,639 $177,639 5 $491,341 $294,633 $196,708 $3,298,789 $3,495,497 ROI = 19.79%
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